Activos ponderados por riesgo (APR)

Los activos ponderados por riesgo son el concepto base de toda la regulación bancaria mundial. Es el mecanismo por el cual se calcula cuánto capital tiene que mantener cada banco para absorber pérdidas.

¿Qué son los activos ponderados por riesgo?

Cuando un banco otorga un préstamo o invierte en bonos, cada operación tiene un nivel de riesgo distinto. No es lo mismo prestar dinero a un gobierno estable que financiar a una empresa nueva sin historial crediticio.

Los activos ponderados por riesgo (APR) transforman esa diferencia en un número concreto. Multiplican el valor de cada activo por un porcentaje que refleja la probabilidad de que ese activo genere pérdidas.

El resultado es una cifra que representa el tamaño real del riesgo que asume el banco. Esa cifra determina cuánto capital propio necesita mantener la entidad para operar de forma segura.

Imagina que un banco tiene 1.000 millones en activos totales. Si todos fueran bonos de gobierno, sus APR podrían ser apenas 0. Pero si todos fueran préstamos a empresas riesgosas, la cifra subiría considerablemente.

En la práctica, los APR funcionan como un traductor universal del riesgo bancario. Permiten comparar bancos de distintos tamaños y países bajo una misma métrica estandarizada.

Este concepto es fundamental dentro de la contabilidad bancaria, ya que determina las exigencias de capital que cada entidad debe cumplir ante los reguladores.

Definición y concepto de APR

Los APR son la suma de todos los activos de un banco, ajustados según su nivel de riesgo. Cada tipo de activo recibe un coeficiente de ponderación que va desde el 0 % hasta más del 100 %.

Un activo con ponderación del 0 % no consume capital, mientras que uno con ponderación del 150 % exige un respaldo de capital elevado. Esa lógica premia a los bancos que invierten en activos seguros.

El concepto parte de una idea simple: No todos los activos bancarios son iguales. Un depósito en el banco central es prácticamente libre de riesgo, pero un préstamo personal sin garantía puede generar impago.

Por eso, los reguladores asignan pesos distintos a cada categoría. El resultado final, los APR, se usa como denominador en las fórmulas de capital regulatorio.

Origen en los acuerdos de Basilea

El concepto de activos ponderados por riesgo nació con el primer acuerdo del Comité de Basilea en 1988, conocido como Basilea I. Fue una respuesta a las crisis bancarias de los años 80.

Antes de ese acuerdo, cada país medía la solidez de sus bancos con criterios distintos. No existía un estándar internacional que permitiera comparar entidades de diferentes jurisdicciones.

Basilea I estableció que los bancos debían mantener un capital mínimo equivalente al 8 % de sus APR. Esa regla sencilla revolucionó la supervisión financiera global.

Con el tiempo, el marco evolucionó. Basilea II (2004) introdujo métodos más sofisticados de cálculo. Basilea III (2010) reforzó los requerimientos tras la crisis financiera de 2008.

Actualmente, las reformas finales de Basilea III, a veces llamadas Basilea 3.1, ajustan los métodos de ponderación para evitar que los bancos subestimen sus riesgos reales.

¿Para qué sirven los activos ponderados por riesgo?

Los APR cumplen una función esencial: garantizar que cada banco tenga suficiente capital para absorber pérdidas sin poner en peligro los depósitos de sus clientes. Sin esta medida, un banco podría asumir riesgos desproporcionados.

También sirven para nivelar el campo de juego entre entidades financieras. Un banco pequeño y uno grande se evalúan con la misma vara, lo que facilita la supervisión regulatoria.

Además, los APR influyen directamente en las decisiones estratégicas de cada entidad. Si un tipo de préstamo consume mucho capital, el banco puede decidir reducir esa línea de negocio o cobrar tasas más altas.

Para los inversores, los APR son una herramienta de análisis clave. Permiten evaluar si un banco está asumiendo riesgos excesivos en relación con su colchón de capital disponible.

Relación con el ratio de solvencia bancaria

El ratio de solvencia se calcula dividiendo el capital elegible del banco entre sus activos ponderados por riesgo. Si los APR aumentan y el capital se mantiene igual, el ratio baja, lo que indica menor solidez.

Ese ratio tiene un umbral mínimo regulatorio. Según Basilea III, el mínimo general es del 8 %, aunque en la práctica los supervisores exigen porcentajes superiores.

Por eso, el patrimonio técnico bancario se analiza siempre en relación con los APR. Un banco puede tener mucho capital en términos absolutos, pero si sus activos son muy riesgosos, su ratio será bajo.

Cuando un banco se acerca al mínimo regulatorio, debe tomar medidas urgentes. Puede emitir acciones nuevas, vender activos riesgosos o restringir el reparto de dividendos.

Papel en la supervisión y regulación financiera

Los supervisores bancarios de todo el mundo utilizan los APR como base de sus evaluaciones. Es la métrica central del proceso de revisión supervisora, conocido como Pilar 2 de Basilea.

Cada entidad reporta periódicamente sus APR al regulador. A partir de esa información, el supervisor determina si el banco necesita capital adicional o si puede operar con normalidad.

Cuando existen dudas sobre la calidad del cálculo, el regulador puede ordenar auditorías internas y exigir ajustes. Esto ocurre especialmente con bancos que usan modelos internos avanzados.

La información reportada también alimenta los datos de la central de riesgos, donde se consolida el perfil crediticio de los deudores del sistema financiero.

Tipos de riesgo incluidos en la ponderación

La normativa de Basilea reconoce tres grandes categorías de riesgo que los bancos deben cuantificar y ponderar. Cada una captura una fuente distinta de posibles pérdidas.

• Riesgo de crédito: Es la posibilidad de que un prestatario no pague su deuda. Representa la mayor parte de los APR en la mayoría de los bancos comerciales.
• Riesgo de mercado: Surge por cambios adversos en los precios de los instrumentos financieros que el banco mantiene en su cartera de negociación.
• Riesgo operacional: Contempla pérdidas derivadas de fallos en procesos internos, errores humanos, fraudes o eventos externos imprevistos.

Cada tipo de riesgo tiene su propio método de cálculo y sus propias ponderaciones. Al final, los APR totales de un banco son la suma de los tres componentes.

Riesgo de crédito

Este es el riesgo más conocido y el que más peso tiene en los APR de un banco típico. Representa entre el 80 % y el 85 % del total de los activos ponderados en entidades comerciales.

Cada contraparte recibe una ponderación diferente. Los gobiernos con calificación alta ponderan al 0 %, los bancos entre el 20 % y el 50 %, y las empresas generalmente al 100 %.

Los préstamos hipotecarios residenciales con buenas garantías suelen ponderar al 35 %, lo que los convierte en un activo eficiente en términos de consumo de capital. Esto tiene un impacto directo en la oferta de crédito de consumo e hipotecario.

Cuando un deudor entra en mora prolongada, la ponderación puede subir drásticamente. Los préstamos impagados suelen recibir ponderaciones del 150 %, lo que eleva los APR del banco de forma significativa.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado afecta principalmente a los bancos con actividades de inversión y negociación de instrumentos financieros. Incluye variaciones en tasas de interés, tipos de cambio y precios de acciones.

Solo se aplica a la cartera de negociación del banco, no a los préstamos tradicionales. Un banco puramente comercial tendrá poco riesgo de mercado en comparación con un banco de inversión.

Para calcularlo, el banco puede usar modelos internos de valor en riesgo (VaR) o el método estándar regulatorio. La elección del método impacta directamente en el volumen de APR.

Las reformas recientes de Basilea III introdujeron el enfoque FRTB (Fundamental Review of the Trading Book), que endurece los requisitos y busca capturar mejor los riesgos de cola.

Riesgo operacional

Este riesgo cubre eventos que no están relacionados con el crédito ni con el mercado. Abarca desde fraudes internos hasta fallos tecnológicos, pasando por errores de ejecución y desastres naturales.

Fue incorporado formalmente en el cálculo de los APR a partir de Basilea II, en 2004. Antes de esa fecha, los bancos no debían reservar capital específicamente para estos eventos.

Basilea III simplificó el cálculo con un nuevo método estándar único, basado en un indicador de negocio (BI) que refleja el tamaño y la complejidad del banco.

En la práctica, el riesgo operacional suele representar entre el 10 % y el 15 % de los APR totales. Es una proporción menor que el riesgo de crédito, pero su impacto puede ser devastador cuando se materializa.

¿Cómo calcular los activos ponderados por riesgo?

El cálculo de los APR sigue una lógica directa. Se toma cada activo del banco, se clasifica en una categoría de riesgo y se multiplica por la ponderación correspondiente.

El proceso puede parecer sencillo en su formulación, pero en la práctica involucra miles de líneas de exposición, cada una con sus propias características y garantías.

Fórmula general de cálculo

La fórmula básica es: APR = Valor del activo × Ponderación de riesgo. Este cálculo se aplica a cada activo individual y luego se suman todos los resultados.

Por ejemplo, si un banco tiene un préstamo de 10.000 con ponderación del 75 %, el APR de ese activo es 7.500. El banco necesita mantener capital proporcional a esos 7.500.

Para obtener los APR totales del banco, se suman los APR de riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional. La fórmula completa queda así:

En este contexto, comprender cómo contabilizar el encaje bancario también resulta relevante, ya que los depósitos en el banco central suelen ponderar al 0 %.

Tabla de ponderaciones según tipo de activo

A continuación se presenta una tabla con las ponderaciones estándar más utilizadas en el marco de Basilea. Estos porcentajes pueden variar según la jurisdicción local.

Es importante considerar que los créditos castigados ya se eliminaron del balance, pero mientras permanecen en mora activa, su ponderación elevada presiona el capital del banco.

Ejemplo práctico de cálculo paso a paso

Supongamos que un banco tiene la siguiente composición de activos. Veamos cómo se calculan los APR totales por riesgo de crédito de forma detallada.

En este ejemplo, el banco tiene 1.900 millones en activos totales, pero sus APR son solo 1.007,5 millones. Esto significa que debe mantener al menos 80,6 millones en capital para cumplir el mínimo regulatorio del 8 %.

Observa cómo los 500 millones en efectivo y bonos de gobierno no consumen capital alguno. Ese es el incentivo que crea el sistema de ponderación: Premiar la inversión en activos seguros.

Métodos de cálculo según los acuerdos de Basilea

No todos los bancos calculan sus APR de la misma manera. Los acuerdos de Basilea contemplan distintos enfoques que varían en complejidad y en el grado de autonomía que otorgan a cada entidad.

La elección del método depende del tamaño del banco, su capacidad técnica y la aprobación del supervisor. Un método más sofisticado puede resultar en APR más bajos, pero exige inversión en modelos y datos.

Método estándar (SA)

El método estándar es el enfoque más sencillo y el que utilizan la mayoría de los bancos del mundo. Asigna ponderaciones fijas según la categoría del activo y la calificación crediticia externa del deudor.

Las ponderaciones las define el regulador, no el banco. Por ejemplo, una empresa calificada como AAA pondera al 20 %, mientras que una sin calificación pondera al 100 %.

Su principal ventaja es la simplicidad y la comparabilidad entre entidades. La desventaja es que no distingue con precisión entre deudores de distinta calidad dentro de una misma categoría.

Bajo Basilea III finalizado, el método estándar se revisó para incluir más granularidad. Ahora diferencia mejor entre tipos de hipotecas, exposiciones a bancos y operaciones fuera de balance.

Método basado en calificaciones internas (IRB)

El enfoque IRB permite que los bancos utilicen sus propios modelos estadísticos para estimar la probabilidad de impago de cada deudor. Esto puede generar APR más ajustados a la realidad.

Para usar este método, el banco necesita la autorización explícita del supervisor y debe demostrar que sus modelos son robustos, con datos históricos suficientes y procesos de validación adecuados.

Los procesos de reestructuración de deuda bancaria deben reflejarse correctamente en estos modelos, ya que alteran la probabilidad de recuperación y, por tanto, los APR resultantes.

Enfoque IRB básico

En el enfoque IRB básico (F-IRB), el banco estima únicamente la probabilidad de incumplimiento (PD) de cada deudor. Los demás parámetros los fija el supervisor.

Esos parámetros supervisados incluyen la pérdida dado el incumplimiento (LGD), la exposición en el momento del incumplimiento (EAD) y el vencimiento efectivo (M).

Este enfoque es un punto intermedio entre el método estándar y el IRB avanzado. Ofrece más sensibilidad al riesgo sin exigir la infraestructura completa de modelos propios.

Enfoque IRB avanzado

El enfoque IRB avanzado (A-IRB) permite al banco estimar todos los parámetros de riesgo por cuenta propia. Esto incluye la PD, la LGD, la EAD y el vencimiento efectivo.

Es el método que ofrece mayor sensibilidad al riesgo, pero también el más exigente en términos de datos, sistemas y gobernanza interna.

Los bancos que usan A-IRB suelen obtener APR más bajos en carteras de alta calidad crediticia. Esto les da una ventaja competitiva en términos de eficiencia de capital.

Sin embargo, las reformas finales de Basilea III imponen un suelo mínimo (output floor). Los APR calculados con modelos internos no pueden ser inferiores al 72,5 % de lo que resultaría con el método estándar.

Esa restricción busca evitar que los bancos grandes reduzcan artificialmente sus APR mediante modelos excesivamente optimistas. Es una de las reformas más debatidas de la regulación reciente.

APR y requerimientos mínimos de capital

Los activos ponderados por riesgo no existen como una métrica aislada. Su propósito principal es servir como denominador en el cálculo de los ratios de capital que todo banco debe cumplir.

Conocer la relación entre APR y capital regulatorio bancario es esencial para entender cómo se mide la fortaleza financiera de una entidad.

Ratio de capital CET1, Tier 1 y capital total

Basilea III establece tres niveles de exigencia de capital, cada uno con un porcentaje mínimo sobre los APR. Cada nivel refleja la calidad del capital disponible.

El CET1 es el capital de mayor calidad y el más difícil de obtener. Está compuesto por las acciones ordinarias emitidas y las utilidades retenidas, es decir, dinero que realmente pertenece a los accionistas.

Si un banco tiene APR de 10.000 millones, necesita al menos 450 millones en CET1, 600 millones en Tier 1 y 800 millones en capital total para cumplir los mínimos absolutos.

En la práctica, los supervisores suelen exigir ratios superiores al mínimo. Un banco con un CET1 del 4,5 % estaría en el límite y enfrentaría restricciones inmediatas sobre dividendos y bonos.

Colchones de capital adicionales

Además de los mínimos, Basilea III creó colchones de capital que se suman a las exigencias básicas. Estos colchones se expresan también como porcentaje de los APR.

El colchón de conservación de capital es obligatorio para todos los bancos y eleva el CET1 efectivo al 7 % de los APR. Si el banco cae por debajo de ese nivel, debe restringir la distribución de utilidades.

El colchón anticíclico lo activa el regulador de cada país cuando detecta un crecimiento excesivo del crédito. Su objetivo es acumular capital extra durante los períodos de bonanza.

Las entidades de importancia sistémica global (G-SIB) enfrentan un recargo adicional. Cuanto más grande e interconectado sea el banco, mayor será este colchón.

Impacto de los APR en la gestión bancaria

Los activos ponderados por riesgo no son solo un requisito regulatorio. Son una herramienta de gestión que influye en prácticamente todas las decisiones estratégicas de un banco.

Desde la fijación de precios de los préstamos hasta la composición del balance, los APR determinan qué negocios son rentables y cuáles consumen demasiado capital en proporción a su retorno.

Comprender esta influencia es clave para entender por qué los bancos ofrecen mejores condiciones en hipotecas que en créditos de consumo, o por qué prefieren ciertos tipos de clientes sobre otros.

El costo de fondeo bancario también se ve afectado indirectamente, ya que los inversores exigen mayores retornos a bancos con ratios de capital ajustados.

Optimización del balance y asignación de capital

Los bancos buscan constantemente optimizar su balance para reducir los APR sin sacrificar ingresos. Cada línea de negocio se evalúa según el capital que consume y el retorno que genera.

Una estrategia común es priorizar hipotecas residenciales (35 % de ponderación) sobre préstamos corporativos sin calificación (100 %). La misma cantidad prestada consume mucho menos capital.

Otra técnica es la titulización. El banco empaqueta préstamos y los vende a inversores, sacándolos de su balance. Esto reduce directamente los APR y libera capital para nuevos negocios.

Este ejemplo muestra por qué la composición del balance importa tanto. Dos bancos del mismo tamaño pueden tener requerimientos de capital radicalmente distintos dependiendo de en qué invierten.

Efecto en la rentabilidad ajustada al riesgo

La rentabilidad de un banco no se mide solo por las utilidades que genera, sino por el capital que necesita para obtenerlas. Aquí es donde entran los APR como denominador clave.

El indicador RoRWA (Return on Risk-Weighted Assets) mide las utilidades netas divididas entre los APR. Es una de las métricas más utilizadas por analistas e inversores del sector financiero.

Un banco con alta rentabilidad tradicional (ROE elevado) pero un RoRWA bajo está generando ganancias a costa de asumir riesgos desproporcionados. Esa situación no es sostenible a largo plazo.

Este análisis conecta directamente con el margen de intermediación financiera, ya que un banco con APR eficientes puede ofrecer tasas competitivas y aun así obtener un retorno sólido.

Errores comunes al calcular los APR

El cálculo de los activos ponderados por riesgo parece mecánico, pero en la práctica surgen errores que pueden distorsionar significativamente el resultado. A continuación se presentan los más frecuentes.

Error común	Descripción	Cómo evitarlo
Clasificación incorrecta del activo	Asignar un activo a una categoría con menor ponderación de la que corresponde, subestimando los APR.	Revisar periódicamente las políticas de clasificación y alinearlas con la normativa vigente del regulador local.
No actualizar calificaciones crediticias	Usar ratings obsoletos de agencias externas, lo que genera ponderaciones desactualizadas.	Establecer procesos automáticos de actualización de calificaciones cada vez que la agencia emita un cambio.
Ignorar exposiciones fuera de balance	Omitir garantías, líneas de crédito comprometidas o derivados que también generan APR.	Incluir todas las exposiciones contingentes aplicando los factores de conversión crediticia (CCF) correspondientes.
Sobreestimar el valor de las garantías	Asignar a las garantías un valor superior al que tendrían en una liquidación, reduciendo los APR artificialmente.	Aplicar recortes de valoración (haircuts) según la regulación y reevaluar las garantías con frecuencia.
Errores en la compensación (netting)	Aplicar acuerdos de compensación sin cumplir los requisitos legales, lo que reduce los APR de forma improcedente.	Verificar que los acuerdos de netting son exigibles en la jurisdicción correspondiente antes de aplicarlos.
No reconocer la mora oportuna	Mantener un crédito con ponderación normal cuando ya superó los 90 días de impago.	Automatizar la detección de mora y ajustar la ponderación al 150 % en cuanto se cumpla el plazo regulatorio.
Modelos internos descalibrados	Usar modelos IRB que no reflejan las condiciones actuales del mercado o la cartera.	Realizar back-testing periódico y recalibrar los modelos al menos una vez al año con datos recientes.
Doble conteo de mitigantes	Aplicar la misma garantía o cobertura a dos exposiciones distintas, reduciendo los APR en exceso.	Llevar un registro centralizado de mitigantes y asignar cada uno a una sola exposición.

Evitar estos errores requiere controles robustos, revisiones periódicas y una coordinación estrecha entre las áreas de riesgos, contabilidad y tecnología del banco.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se calculan los activos ponderados por riesgo?

El cálculo consiste en tomar cada activo que posee el banco, identificar la categoría de riesgo a la que pertenece y multiplicar su valor contable por la ponderación asignada a esa categoría. Por ejemplo, un préstamo hipotecario de 100.000 con ponderación del 35 % genera un APR de 35.000. Luego se suman todos los resultados individuales para obtener el total de APR por riesgo de crédito. A ese total se le agregan los APR por riesgo de mercado y riesgo operacional, que se calculan con métodos específicos distintos.

¿Qué relación tienen los APR con el coeficiente de solvencia?

El coeficiente de solvencia se obtiene dividiendo el capital regulatorio del banco entre sus activos ponderados por riesgo. Si los APR aumentan mientras el capital permanece constante, el coeficiente disminuye y el banco se acerca al límite regulatorio. Cuando el coeficiente baja del mínimo exigido, el supervisor puede imponer restricciones operativas, como la prohibición de repartir dividendos o la obligación de presentar un plan de recapitalización. Por eso, los bancos vigilan sus APR de forma continua para mantener un margen holgado sobre los mínimos.

¿Cuál es la diferencia entre el método estándar y el IRB?

El método estándar utiliza ponderaciones fijas que define el regulador y se basa en calificaciones de agencias externas para clasificar a los deudores. No requiere que el banco desarrolle modelos propios. El método IRB, en cambio, permite que el banco estime la probabilidad de impago de cada cliente usando sus propios sistemas estadísticos. Esto puede producir APR más bajos para carteras de buena calidad, pero exige una infraestructura sofisticada de datos, modelos y gobernanza que el supervisor debe aprobar antes de autorizar su uso.

¿Qué ponderación de riesgo tiene la deuda soberana?

La ponderación de la deuda soberana depende de la calificación crediticia del gobierno emisor. Los países con calificación AAA a AA- reciben una ponderación del 0 %, lo que significa que no consumen capital. Los que tienen calificación A+ a A- ponderan al 20 %, y así sucesivamente hasta llegar al 150 % para gobiernos con calificación inferior a B-. Algunos reguladores nacionales aplican una ponderación del 0 % a la deuda de su propio gobierno en moneda local, independientemente de la calificación externa, bajo el principio de tratamiento preferencial doméstico.

¿Cómo afectan los APR a la rentabilidad de un banco?

Los APR determinan cuánto capital debe inmovilizar el banco para respaldar cada línea de negocio. Si un producto financiero genera poca ganancia pero consume mucho capital por tener una ponderación alta, su rentabilidad ajustada al riesgo será baja. Esto obliga al banco a cobrar tasas más altas o a reducir su exposición en ese segmento. Los bancos que logran mantener APR eficientes, concentrándose en activos con buena relación retorno-ponderación, obtienen mejores indicadores como el RoRWA y pueden distribuir más utilidades a sus accionistas.

¿Los depósitos de los clientes generan activos ponderados por riesgo?

Los depósitos que los clientes mantienen en el banco no son activos, sino pasivos. Por lo tanto, no generan APR directamente. Lo que sí genera APR es el uso que el banco hace de esos fondos. Si el banco toma los depósitos captados y los presta a empresas, esos préstamos se ponderan según su categoría de riesgo. Si en cambio los coloca en bonos de gobierno con calificación alta, la ponderación será del 0 %. La decisión de dónde invertir los depósitos captados tiene un impacto directo en los APR totales de la entidad.

¿Cada cuánto tiempo se recalculan los APR de un banco?

Los bancos recalculan sus activos ponderados por riesgo de forma trimestral como mínimo, ya que los reguladores exigen reportes periódicos con esa frecuencia. Sin embargo, internamente muchas entidades realizan cálculos mensuales o incluso diarios para su gestión de riesgos. Cada vez que un banco otorga un nuevo préstamo, adquiere un bono o modifica su cartera de negociación, los APR cambian. Por eso, los sistemas internos están diseñados para actualizar esta cifra de forma continua y detectar cualquier variación que pueda afectar los ratios de capital.

¿Es posible que los APR sean mayores que los activos totales del balance?

Sí, es perfectamente posible. Esto ocurre cuando un banco tiene una proporción elevada de activos con ponderaciones superiores al 100 %. Por ejemplo, los préstamos en mora prolongada ponderan al 150 %, y ciertas exposiciones de alto riesgo pueden llegar al 250 % o más. También las partidas fuera de balance, como garantías emitidas o líneas de crédito comprometidas, generan APR adicionales que no aparecen como activos en el balance contable. En esos casos, los APR superan la cifra total de activos reportados.

¿Qué sucede si un banco no cumple con los requisitos mínimos de capital sobre APR?

Cuando un banco no alcanza los ratios mínimos de capital en relación con sus APR, el supervisor activa una serie de medidas correctivas. En primer lugar, se restringen o prohíben los pagos de dividendos, bonificaciones a ejecutivos y recompra de acciones. El banco debe presentar un plan de recuperación que puede incluir la emisión de nuevas acciones, la venta de activos no estratégicos o la reducción del volumen de préstamos. En casos extremos, el regulador puede intervenir la entidad o forzar una fusión con otro banco más sólido.

¿Los activos intangibles del banco se ponderan por riesgo?

Los activos intangibles, como el fondo de comercio (goodwill) o el software capitalizado, reciben un tratamiento especial dentro del marco regulatorio. En general, no se ponderan como activos normales, sino que se deducen directamente del capital CET1 del banco. Esto significa que, en lugar de generar APR, reducen el numerador del ratio de solvencia. La razón es que estos activos no pueden venderse fácilmente ni usarse para absorber pérdidas en un escenario de crisis. Basilea III permite ciertas excepciones para inversiones en software, sujetas a límites y a la normativa de cada jurisdicción.

Conclusión

A lo largo de este artículo has podido comprender que los activos ponderados por riesgo son mucho más que una fórmula regulatoria. Son la columna vertebral sobre la que se construye la estabilidad financiera de cada banco y del sistema en su conjunto.

Has visto cómo se calculan, qué tipos de riesgo incluyen y qué métodos existen para cuantificarlos. También has aprendido que los APR determinan los requerimientos de capital, influyen en la rentabilidad y condicionan la estrategia de negocio de cualquier entidad financiera. Estos conceptos te permiten analizar con más profundidad la solidez de un banco.

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