Las finanzas colaborativas son un concepto innovador que está transformando la forma en que las personas invierten, piden préstamos y gestionan su dinero, conectándolos directamente sin requerir intermediarios tradicionales.
¿Qué es finanzas colaborativas?
Las finanzas colaborativas, también conocidas como financiación colectiva o crowdlending, consisten en reunir inversionistas y prestatarios en plataformas en línea llamadas plataformas de finanzas colaborativas o P2P (peer-to-peer) para realizar transacciones directamente entre ellos.
Los préstamos colaborativos permiten a las personas y empresas financiarse a menores tasas de interés, al eliminar al intermediario bancario tradicional. Y a los inversionistas les permite obtener mayor rentabilidad por su dinero. Todo esto gracias a la tecnología de las plataformas que hacen coincidir oferta y demanda.
¿Cómo funcionan las plataformas de finanzas colaborativas?
Estas plataformas actúan como intermediarias entre personas e instituciones que desean invertir su dinero, los inversionistas, y aquellas personas o empresas que necesitan financiamiento, los prestatarios.
En estas plataformas los inversionistas pueden prestar pequeñas cantidades de dinero a múltiples solicitantes. De esta manera, diversifican el riesgo al distribuir su inversión entre muchos prestatarios.
Por su parte, los prestatarios publican sus solicitudes de préstamo indicando el monto que necesitan, el destino de los fondos y las condiciones que pueden ofrecer como plazo, tipo de interés, garantías, etc.
Los inversionistas estudian las distintas propuestas y seleccionan aquellas que se ajustan a sus preferencias de riesgo, rentabilidad y plazo. De este modo, prestan su dinero a cambio de unos intereses.
La plataforma se encarga de gestionar los pagos entre las partes, realizando las transferencias correspondientes entre prestamistas y prestatarios. A cambio, las plataformas cobran una comisión sobre las operaciones realizadas.
Ejemplos de finanzas colaborativas
Algunos ejemplos son:
- Préstamos P2P: plataformas donde los inversionistas financian préstamos personales o para pequeños negocios.
- Crowdfunding de recompensas: invertir en proyectos a cambios de recompensas.
- Crowdfunding inmobiliario: financiar proyectos inmobiliarios a cambio de intereses.
- Crowdfunding de capital: invertir en una empresa a cambio de acciones.
- Crowdlending: prestar dinero a PYMES y recibir intereses.
Modelo de finanzas colaborativas
Las plataformas de finanzas colaborativas conectan inversionistas y prestatarios mediante un modelo en línea peer-to-peer, sin requerir intermediarios tradicionales como bancos. Esto permite:
- Menores tasas para prestatarios.
- Mayores rendimientos a inversionistas.
- Diversificación del riesgo.
- Facilidad y rapidez en las operaciones.
- Transparencia en las condiciones.
Todo esto es posible gracias a la tecnología de las plataformas que analizan datos, gestionan pagos y hacen coincidir oferta y demanda de manera eficiente mediante algoritmos de clasificación crediticia.
Tipos de finanzas colaborativas
Existen principalmente tres tipos de modelos:
- Préstamos P2P: préstamos entre personas.
- Crowdfunding: financiación colectiva de proyectos.
- Crowdlending: préstamos de inversionistas a negocios.
Cada tipo tiene características diferentes en cuanto a:
- Objetivo del financiamiento.
- Perfil del prestatario.
- Plazos.
- Garantías.
- Intereses y rendimientos.
- Riesgos para el inversionistas.
Beneficios de participar en finanzas colaborativas
Para los inversionistas, las ventajas incluyen:
- Mayores rendimientos: por lo general superiores a los de productos bancarios tradicionales.
- Diversificación: se puede distribuir el capital en múltiples préstamos.
- Inversión: desde montos accesibles según el capital de cada uno.
- Transparencia: la información sobre cada solicitud de préstamo está disponible.
- Facilidad: todo el proceso es ágil y en línea.
Para los prestatarios:
- Menores tasas de interés: no hay intermediarios bancarios.
- Flexibilidad: respecto a montos, plazos y condiciones.
- Rapidez: el proceso es más ágil que en la banca tradicional.
¿Es seguro invertir o prestar dinero a través de plataformas de finanzas colaborativas?
La mayoría de plataformas cuentan con medidas para garantizar la seguridad, como:
- Evaluación crediticia de los prestatarios.
- Seguimiento periódico de los préstamos.
- Cobertura parcial ante impagos.
- Fondos de garantía.
- Respaldo de compañías aseguradoras.
Aun así, siempre existe el riesgo de impago. Por ello, los inversionistas deben analizar bien cada oportunidad y diversificar su capital en múltiples préstamos.
En cuanto a la seguridad informática, al tratarse de plataformas financieras, cuentan con sistemas de encriptación de datos para proteger la información de usuarios.
Requisitos para participar en las finanzas colaborativas
Los requisitos varían entre plataformas. Pero en líneas generales se solicita:
Para inversionistas:
- Ser mayor de edad.
- Contar con un capital mínimo para invertir.
- Abrir una cuenta en la plataforma.
Para prestatarios:
- Ser mayor de edad.
- Tener una fuente de ingresos demostrable.
- Cumplir con reglas de endeudamiento.
- Aprobar evaluación crediticia.
- Tener una cuenta bancaria.
El proceso para participar suele ser 100% digital, ágil y sencillo en comparación con la banca tradicional.
¿Existen regulaciones para las plataformas de finanzas colaborativas?
Sí. En la mayoría de países existen regulaciones específicas que rigen el funcionamiento de las plataformas. Se exigen requisitos como:
- Autorización para operar.
- Políticas de transparencia.
- Sistemas de gestión de riesgos.
- Fondos de garantía ante impagos.
- Respaldo de compañías aseguradoras.
- Cumplimiento de normas para protección al inversionista.
Esto da mayor confianza sobre la seguridad de estas plataformas.
¿Cómo se establecen las tasas de interés en las finanzas colaborativas?
Las tasas las establecen libremente las partes (inversionistas y prestatarios) al momento de pactar cada préstamo.
Generalmente los factores que inciden en la tasa son:
- Riesgo crediticio del prestatario.
- Plazo solicitado.
- Monto del préstamo.
- Garantías aportadas.
- Oferta y demanda en la plataforma.
A mayor riesgo, plazo más largo o menor colateral, los prestamistas solicitarán una mayor tasa para compensar estos factores.
Las plataformas ayudan a que esta negociación de tasas sea transparente entre las partes.
¿Qué sucede si un prestatario no puede pagar su préstamo en una plataforma de finanzas colaborativas?
Ante una falta de pago, las acciones posibles son:
- Cobro: la plataforma realizará gestiones de cobro al prestatario mediante llamadas, cartas legales, negociaciones de pago y otras vías.
- Ejecución de garantías: si el préstamo contaba con garantías prendarias o hipotecarias, se pueden ejecutar para recuperar el monto adeudado.
- Fondo de garantía: algunas plataformas cuentan con un fondo que cubre parcialmente las pérdidas por impago.
- Venta de la deuda: las plataformas también pueden vender la deuda impaga a empresas especializadas en gestiones de cobro.
Aunque se busca siempre minimizar los incumplimientos, el inversionista debe contemplar este escenario de riesgo antes de participar en las finanzas colaborativas.
Conclusión
Las finanzas colaborativas peer-to-peer son una tendencia en alza que está transformando el sector de contabilidad y finanzas, beneficiando tanto a inversionistas como a prestatarios al conectarlos directamente para el beneficio mutuo. Su futuro es muy prometedor.
Ofrecen atractivas oportunidades de inversión a plazos accesibles, con riesgos controlables mediante la diversificación. Y permiten el acceso al crédito a menores costos, de forma ágil.
Sin duda, estamos ante una innovación financiera que llegó para quedarse.