Las finanzas islámicas son un sistema financiero basado en los preceptos de la sharía o ley islámica. Ofrecen productos y servicios que cumplen con la ética y valores del Islam. Conoce sus principios y cómo operan.
¿Qué son las finanzas islámicas?
Las finanzas islámicas son un sistema financiero que cumple con las enseñanzas del Islam y la sharía en cuanto a cuestiones económicas y financieras. Surgen como una alternativa ética a las finanzas convencionales, evitando la usura, las especulaciones y la incertidumbre en las transacciones.
Los productos y servicios financieros islámicos se rigen por principios de equidad, responsabilidad social y participación ética en los beneficios y riesgos. En lugar de cobrar y pagar intereses, promueven el comercio, la inversión directa y los negocios basados en activos reales y tangibles.
Principios fundamentales de las finanzas islámicas
Las finanzas islámicas se basan en varios principios derivados de las enseñanzas del Corán y la tradición islámica:
- Prohibición del cobro de intereses (riba): El Corán prohíbe la riba, es decir, la usura o el cobro excesivo de intereses. Por ello, las finanzas islámicas no trabajan con intereses fijos en los productos financieros.
- Prohibición de la especulación y la incertidumbre: Se evitan actividades especulativas, los contratos ambiguos y todo tipo de incertidumbre o riesgo extremo (gharar) en las transacciones.
- Inversión responsable y participación ética en las ganancias y pérdidas: Los inversionistas comparten de modo justo los beneficios o las pérdidas de los proyectos en los que participan con su capital.
- Cumplimiento de zakat (limosna obligatoria) sobre activos: Existe la obligación de pagar un porcentaje anual (zakat) sobre los activos como purificación de la riqueza acumulada.
¿Cómo puedo abrir una cuenta bancaria o invertir bajo los principios de las finanzas islámicas?
Las opciones para utilizar servicios financieros islámicos son variadas:
- Abrir una cuenta corriente, de ahorro o plazo islámica: Estas no generan intereses sino beneficios sobre la inversión de los depósitos, cumpliendo la sharía.
- Adquirir fondos de inversión que cumplen la sharía: Invierten en activos permitidos por la ley islámica y reparten equitativamente las ganancias obtenidas.
- Financiar bienes mediante arrendamiento (ijara) o venta diferida (murabaha): Se realizan pagos periódicos al proveedor sin incurrir en usura.
- Participar en proyectos empresariales o inmobiliarios (sukuks): Los inversionistas comparten tanto ganancias como pérdidas de forma ética.
Productos financieros más comunes en el sistema de finanzas islámicas
Los productos financieros islámicos más utilizados actualmente son:
- Cuentas corrientes, de ahorro y a plazo: Permiten depositar y retirar fondos ganando rendimientos sobre inversión, no intereses.
- Fondos de inversión islámicos: Fondos diversificados en activos líquidos verificados por consejos de sharía.
- Seguros (takaful): Sistemas mutualistas de aseguramiento compartiendo riesgos y primas entre asegurados.
- Financiación de bienes y proyectos: Mediante arrendamiento (ijara), venta a plazos (murabaha), capital de riesgo compartido (mudaraba), etc.
- Inversión en activos financieros islámicos: Instrumentos de inversión colectiva como los sukuk, bonos islámicos que representan activos tangibles.
¿Cómo difieren las finanzas islámicas de las finanzas convencionales?
Existen diferencias fundamentales:
- No cobran ni pagan intereses (riba) sino beneficios sobre inversiones.
- Evitan la especulación y solo participan en la economía real.
- Los rendimientos se basan en inversiones éticas y participación en resultados.
- Fomentan la actividad comercial, el leasing y la financiación de bienes reales.
- Obligan a pagar zakat (limosna) sobre los activos poseídos.
¿Cómo se lleva a cabo el proceso de otorgar préstamos en las finanzas islámicas?
Para el otorgamiento de créditos se utilizan acuerdos de participación en los rendimientos de un negocio o proyecto en lugar de préstamos con intereses. Otra opción es el arrendamiento financiero (ijara) de bienes o activos productivos, donde los pagos son por su uso más no por un préstamo entre particulares.
Inversiones éticas y socialmente responsables a través de las finanzas islámicas
Al prohibir sectores como armamento, tabaco, alcohol o entretenimiento para adultos, y promover actividades comerciales y empresariales beneficiosas para la sociedad, las finanzas islámicas tienen un fuerte impacto social, ético y sustentable. Sus inversiones se canalizan de forma responsable.
Perspectiva de las finanzas islámicas en el panorama global
Aunque originalmente surgieron para la población musulmana que deseaba servicios financieros acordes a sus creencias religiosas, cada vez más bancos e instituciones convencionales también están ofreciendo productos bajo este modelo, tanto en países islámicos como occidentales.
Se estima que el mercado global de las finanzas islámicas ya supera los 2 billones de USD en activos gestionados, y podría llegar a alcanzar los 3,2 billones para el año 2023. Su solidez, rentabilidad y beneficios éticos y sociales están atrayendo el interés mundial.
Conclusión
Las finanzas islámicas constituyen una alternativa integral y sólida ante el sistema financiero convencional, ofreciendo productos competitivos tanto para la población musulmana como para quienes buscan opciones de inversión éticas y socialmente responsables. Basadas en la prohibición de la usura y en la participación equitativa en los beneficios, esta modalidad de banca con principios religiosos continúa consolidándose a nivel global. Tanto en el ámbito de las finanzas y la contabilidad, es un modelo que llegó para quedarse.
